Marriott akan menyelesaikan kesepakatan Starwood minggu ini, menciptakan pengelola hotel terbesar di dunia

Upaya Marriott selama setahun untuk Starwood Hotels & Resorts, yang memicu perang penawaran yang sengit, hampir selesai.

Raksasa hotel yang berbasis di Bethesda pada hari Selasa mengatakan telah menyelesaikan rintangan terakhir – lampu hijau dari regulator China – dalam pengambilalihan Starwood senilai $ 13,6 miliar, menempatkannya di jalur untuk menjadi pengelola hotel terbesar di dunia pada hari Jumat.

Berdasarkan ketentuan kesepakatan, pemegang saham Starwood akan menerima $21 tunai dan 0,8 lembar saham Marriott untuk setiap lembar saham Starwood. Perusahaan berencana untuk menghapuskan saham Starwood dari New York Stock Exchange sebelum pasar dibuka pada hari Jumat.



Ini adalah kesepakatan transformatif, jenis yang hanya Anda lihat sekali dalam satu generasi, kata Rachael Rothman, analis Susquehanna Financial Group di New York. Jelas itu akan memperkuat merek Marriott.

Marriott, yang akan segera memiliki 1.1. juta kamar di seluruh dunia dan pendapatan tahunan hampir $20 miliar, awal tahun ini muncul sebagai pemenang dalam apa yang menjadi perang penawaran internasional untuk Starwood yang berbasis di Stamford, Conn.

Marriott November lalu mengumumkan rencana untuk membeli Starwood seharga $ 12,2 miliar. Beberapa minggu sebelum pemegang saham memberikan suara pada merger, sebuah kelompok bisnis yang dipimpin oleh Grup Asuransi Anbang China datang dengan tawaran tunai yang tidak diminta sebesar $ 12,8 miliar. Marriott kemudian menaikkan tawarannya menjadi $13,6 miliar; Anbang mengikutinya dengan tawaran $ 14 miliar.

Pada akhir Maret, Anbang menarik tawarannya tanpa penjelasan. Pemegang saham Marriott dan Starwood menyetujui rencana merger pada awal April.

Kesepakatan itu mendapat hambatan lain bulan lalu, ketika Kementerian Perdagangan China meminta waktu tambahan untuk meninjau persyaratan. Marriott telah menerima persetujuan dari regulator di 40 negara, termasuk Amerika Serikat dan Uni Eropa, dan diharapkan untuk menyelesaikan akuisisi pada pertengahan tahun.

Kesepakatan itu menyatukan 30 merek, termasuk Marriott's Ritz-Carlton, Courtyard dan Renaissance Hotels dengan Starwood's St. Regis, Sheraton dan W Hotels.

CEO Marriott Arne M. Sorenson mengatakan perusahaan tertarik pada Starwood karena kehadiran globalnya, program penghargaan yang kuat, dan popularitas di kalangan pelancong yang lebih muda. Dia juga mengatakan dia mengharapkan merger dengan Starwood untuk menghemat $250 juta dalam biaya tahunan dalam waktu dua tahun.

Dengan menggabungkan dua platform ini, kami akan menjadi pembeli tomat atau reservasi atau sistem yang lebih besar, kata Sorenson dalam panggilan April dengan investor. Semua hotel akan mendapatkan keuntungan dari itu.

Para eksekutif Marriott mengatakan salah satu masalah terpenting ke depan adalah berhasil menggabungkan program penghargaan loyalitas besar Marriott dan Starwood — dengan 54 juta anggota dan 21 juta anggota, masing-masing. Marriott telah mulai meluncurkan perubahan pada program hadiahnya — membuat pembayaran terlambat lebih tersedia secara gratis, misalnya, menawarkan layanan pramutamu untuk anggota paling elitnya — dalam upaya untuk membuatnya lebih sesuai dengan Starwood.

Bagaimana ini akan datang bersama-sama? Ini adalah pertanyaan di benak semua orang, kata David Loeb, analis penginapan di firma investasi Robert W. Baird & Co. Kesetiaan pelanggan adalah inti dari [industri] ini, dan Marriott ingin menarik dan mempertahankan pelanggan setia Starwood tersebut. .